Im Fokus Exchange Traded Funds

Börsengehandelte Fonds, besser bekannt unter der englischen Bezeichnung Exchange Traded Funds, sind derzeit in aller Munde.
Nun, worin unterscheiden sie sich zu den klassischen Investmentfonds renommierter Fondshäuser?

Streuung ist immer eine gute Idee

Prinzipiell gilt: Wer nicht in einzelne Unternehmen in Form von Aktien investieren will, sondern sein Vermögen lieber breit aufstellen möchte, der sollte sich mit Investmentfonds auseinandersetzen.

Die große Entscheidungsfrage zu Fonds:

Aktiv gemanagt oder passiv?

Bei den klassischen aktiv gemanagten Investmentfonds bestimmt meist ein Team aus erfahrenen Fondsmanagerinnen und Fondsmanagern über die Auswahl der im Fonds enthaltenen Aktien oder Anleihen. Anhand von umfangreichen Research-Arbeiten, der Analyse von Branchen, Unternehmens- oder Länderkennzahlen, entscheiden sie über Zusammenstellung, Gewichtung oder sinnvolle Umschichtungen im Portfolio. Auch wirtschaftspolitische Faktoren, geopolitische Entwicklungen sowie gesellschaftliche Trends werden vom Management berücksichtigt, wenn es darum geht, Renditen zu erzielen bzw. sogar den vergleichbaren Markt zu übertreffen.

Im Gegensatz dazu steht bei ETFs keine Anlageentscheidung eines Managements dahinter. Ein klassischer Aktien-ETF, wie etwa auf den deutschen DAX oder den weltweit gefassten MSCI World, bildet den Index und seine Entwicklungen 1:1 ab. Das heißt, dass auch bei deutlichen Marktschwankungen kein Eingreifen von Profis stattfindet. Da Exchange Traded Funds eben nicht aktiv verwaltet werden, sind sie im Vergleich zu aktiv gemanagten Fonds aber kosteneffizienter.

Wichtig: Anlegerinnen und Anleger sollten sich jedenfalls genau ansehen, auf welchen zugrundeliegenden Index sie setzen möchten. Die Namen von ETFs klingen oft sehr ähnlich, die Produkte können sich aber stark unterscheiden. Daher gilt es, sich gut zu informieren oder das Gespräch mit Expertinnen und Experten zu suchen. Die Kundenbetreuer der Bank Direkt stehen für Fragen gerne zur Verfügung.

ETFs und Fonds = Sondervermögen

Sowohl Fonds als auch ETFs werden rechtlich gesehen übrigens als „Sondervermögen“ eingestuft. Das heißt, das Anlegerkapital ist vom Betriebsvermögen des Emittenten bzw. der Fondsgesellschaft getrennt. Im Falle einer Insolvenz ist das investierte Vermögen geschützt und zählt nicht zur Konkursmasse.

Ansparen ist in Fonds und ETFs möglich

Regelmäßiges Ansparen mit kleinen Beträgen ist bei Bank Direkt übrigens sowohl mit Fonds als auch via ETF möglich. Erfahren Sie mehr zum Fonds-Sparplan und ETF-Sparplan.

Zu den Sparplänen

Rechtliche Hinweise

Dieses Dokument wurde von der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG (RLB OÖ) ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem Wissensstand und der Markteinschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung - vorbehaltlich von Änderungen und Ergänzungen. Die RLB OÖ übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Inhalte und für das Eintreten von Prognosen. Die Inhalte sind unverbindlich und stellen weder ein öffentliches Angebot noch eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf dar. Da jede Anlageentscheidung der individuellen Abstimmung auf die persönlichen Verhältnisse (z.B. Risikobereitschaft) des Anlegers bedarf, ersetzt diese Information nicht die persönliche Beratung und Risikoaufklärung durch den Kundenbetreuer im Rahmen eines Beratungsgespräches. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass Finanzinstrumente und Veranlagungen mitunter erhebliche Risiken bergen. Aus der Veranlagung können sich steuerliche Verpflichtungen ergeben, die von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängen und künftigen Änderungen unterworfen sein können. Diese Informationen dienen nur der Erstinformation und enthalten keinerlei Rechts- oder Steuerberatung und können diese auch nicht ersetzen. Die beschränkte Steuerpflicht in Österreich betreffend Steuerausländer impliziert keine Steuerfreiheit im Wohnsitzstaat. Die Wertentwicklung von Fonds wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf den veröffentlichten Fondspreisen, ermittelt. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass sich die Zusammensetzung des Fondsvermögens in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Regelungen ändern kann. Im Rahmen der Anlagestrategie von Investmentfonds kann überwiegend in Investmentfonds, Bankeinlagen und Derivate investiert oder die Nachbildung eines Index angestrebt werden. Fonds können erhöhte Wertschwankungen (Volatilität) aufweisen. In den durch die FMA bewilligten Fondsbestimmungen können Emittenten angegeben sein, die zu mehr als 35 % im Fondsvermögen gewichtet sein können. Der aktuelle Prospekt (in deutscher bzw. englischer Sprache) sowie das Basisinformationsblatt (BIB - in deutscher Sprache) liegen bei der jeweiligen Verwaltungsgesellschaft oder der Vertriebsstelle auf. Anleger oder potentielle Anleger finden die Zusammenfassung ihrer Anlegerrechte und der Instrumente zur kollektiven Rechtsdurchsetzung auf Deutsch und Englisch unter www.kepler.at/de/startseite/beschwerden.html . Es wird darauf hingewiesen, dass die KEPLER-FONDS KAG den Vertrieb ihrer Fondsanteile im Ausland jederzeit beenden kann. Ausführliche Risikohinweise und Haftungsausschluss unter www.kepler.at/disclaimer und www.bankdirekt.at/disclaimer.

25.05.2021 - Sparen & Anlegen, Veranlagung