Aktieninfo UBS
Rekordgewinn nach Übernahme
Raiffeisen Research
Das zweite Quartal der größten Schweizer Bank war von der Credit-Suisse-Übernahme geprägt, welche Rekordgewinne bescherte. Im Rahmen der Übernahme wird es zudem zur Entlassung von ungefähr 3000 Mitarbeiter:innen kommen.
Im zweiten Quartal 2023 stiegen die Erträge im Jahresvergleich um 7 % auf USD 9,5 Mrd. und die Kosten um 35 % auf USD 8,5 Mrd. Das Aufwands/Ertrags-Verhältnis lag dabei bei 88,9 %, soll bis 2026 jedoch auf unter 70 % gesenkt werden. Der Vorsteuergewinn belief sich auf USD 29,2 Mrd., worin jedoch ein negativer Goodwill in Höhe von USD 28,9 Mrd., ein integrationsbedingter Aufwand und Übernahmekosten von USD 830 Mio. enthalten sind. Exkludiert man diese Komponenten, ergibt sich ein Vorsteuergewinn von USD 1,1 Mrd. Der Reingewinn ist aufgrund der Übernahme der Credit Suisse nur schwer mit den Zahlen des Vorjahreszeitraums zu vergleichen und belief sich auf USD 28,9 Mrd.
UBS wies per Ende des zweiten Quartals eine harte Kernkapitalquote (CET1) von 14,2 %, sowie eine Leverage Ratio von 4,8 % auf. Beide Größen lagen somit über den eigenen Zielen von 14 % bzw. 4,0 %. Zudem wurde eine Rendite auf das harte Kernkapital (RoCET1) von 4,5 % erzielt, welche sich jedoch bis 2026 15 % annähern soll.
Bis 2026 möchte man weiters Kosten in Höhe von CHF 10 Mrd. einsparen. Dementsprechend sollen auch rund 3000 Mitarbeiter:innen entlassen werden.
Die Aktie von UBS notiert aktuell knapp 5 % im Plus.
Die letzte Empfehlung von Raiffeisen Research zur Aktie von UBS lautete KAUF.
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Die gesamte Analyse von Raiffeisen Research können Sie rechts im pdf nachlesen.
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Quelle: Raiffeisen RESEARCH, August 2023
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05.09.2023
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Raiffeisen Research