Aktieninfo Meta
Aktueller Anstieg noch nicht am Ende
Raiffeisen Research
Nach einem schwachen Jahr 2022 legte Meta zuletzt einen ordentlichen Turn-around hin – seit Jahresbeginn hat sich der Kurs mehr als verdoppelt. Strikte Personal- und Kostendisziplin, eine immer noch attraktive Bewertung und neue Chancen im Bereich der KI stimmen uns positiv.
Der vorjährige Kurseinbruch scheint bei den Meta-Aktionären vergessen zu sein: Seit Jahresbeginn konnte sich die Aktie bereits mehr als verdoppeln. Einerseits ist das auf Zuckerbergs Initiative des "Jahres der Effizienz" mit strikter Personalsowie Kostendisziplin zurückzuführen, andererseits kommt dem Unternehmen der seit Jahresbeginn eingesetzte KI-Hype zugute. Der Mutterkonzern von Facebook, Instagram und Whatsapp zeigt sich in dieser Hinsicht sehr innovationsfreudig und stellt dazu sogar seine Ambitionen für das Metaverse hinten an.
Auch wenn die Zurückhaltung in den weltweiten Marketingabteilungen aufgrund der wirtschaftlichen Unsicherheiten (immer noch hoher Inflationsdruck, stark angehobene Zinsen sowie Rezessionssorgen) einen kurzfristigen Gegenwind erzeugen, so bieten die relativ früh einsetzenden Kosteneinsparungen sowie die dominante Marktposition des Meta-Ökosystems genügend Rückhalt, um bei der im kommenden Jahr erwarteten zyklischen Erholung klar profitieren zu können. Zudem zeigt sich auch, dass der Trend in Richtung digitaler Werbung ungebrochen ist und die erst am Anfang stehenden KISysteme dürften noch deutliches Produktivitätspotenzial vor sich haben.
Dementsprechend bestätigen wir trotz des aktuell herausfordernden makroökonomischen Umfelds sowie dessen (kurzfristige) Auswirkungen auf den für Meta wichtigen Werbemarkt unsere aktuelle Kauf-Empfehlung. Aufgrund der positiven Zukunftsaussichten erhöhen wir unser bisheriges Kursziel auf USD 300. Das Kursziel basiert auf einem Multiple-Ansatz, die Zahlen auf Konsensschätzungen sowie eigenen Schätzungen.
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Die gesamte Analyse von Raiffeisen Research können Sie rechts im pdf nachlesen.
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Quelle: Raiffeisen RESEARCH, Juni 2023
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13.06.2023
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